Hohe Mieten und Lebensmittelkosten sorgen dafür, dass die US-Inflation oberste Priorität hat. angespannter Arbeitsmarkt

WASHINGTON, 13. Oktober (Reuters) – Die US-Verbraucherpreise sind im September stärker als erwartet gestiegen, da die Mieten seit 1990 am stärksten gestiegen sind und die Lebensmittelkosten in die Höhe geschossen sind, was die Erwartungen verstärkt, dass die Federal Reserve einen vierten Zinssatz in Folge einführen wird, um 75 Basispunkte. Nächsten Monat erhöhen.

Der vom Arbeitsministerium am Donnerstag veröffentlichte Bericht zeigte auch ein Maß für die Kerninflation, die den größten jährlichen Anstieg seit 40 Jahren verzeichnete, da die Verbraucher auch mehr für die Gesundheitsversorgung bezahlten. Die Daten folgten auf den starken Beschäftigungsbericht der letzten Woche, der solide Beschäftigungszuwächse im September zeigte und die Arbeitslosenquote auf ihren Tiefstand von 3,5 % vor der Pandemie fiel.

„Dies ist nicht das, was die Fed sechs Monate nach einem der aggressivsten Straffungszyklen seit Jahrzehnten sehen möchte“, sagte Sal Gutierre, Chefökonom bei BMO Capital Markets in Toronto.

Der CPI stieg letzten Monat um 0,4 %, nachdem er im August um 0,1 % gestiegen war. Von Reuters befragte Volkswirte hatten mit einem Anstieg des Verbraucherpreisindex um 0,2 Prozent gerechnet.

Die Lebensmittelpreise stiegen um 0,8 %, wobei die Kosten für Lebensmittel zu Hause um 0,7 % stiegen, da alle sechs großen Lebensmittelgruppen in Lebensmittelgeschäften anstiegen. Die Äquivalenzmiete des Eigentümers, ein Maß dafür, wie viel Hausbesitzer Miete zahlen oder mit der Vermietung ihres Eigentums verdienen, stieg um 0,8 %, der größte Anstieg seit Juni 1990.

Riesige Sprünge glichen einen Rückgang der Benzinpreise um 4,9 % aus. Es ist jedoch möglich, dass die Benzinpreise nach der Entscheidung der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) und ihrer Verbündeten in der vergangenen Woche, die Ölförderung zu drosseln, auf den Tiefpunkt gefallen sind.

Der Krieg in der Ukraine birgt auch ein Aufwärtsrisiko für die Lebensmittelpreise. Daten aus der Privatwirtschaft deuten darauf hin, dass die Mieten kurz vor dem Höchststand stehen könnten.

Die hartnäckig hohe Inflation, die über dem Ziel der Fed von 2 % liegt, ist nicht nur eine Herausforderung für die US-Notenbank, sondern auch ein Schlag für die Hoffnungen von Präsident Joe Biden und den Demokraten, bei den Wahlen im nächsten Monat die Kontrolle über den Kongress zu behalten.

In einer Erklärung räumte Biden den Schmerz ein, den die höheren Preise amerikanischen Familien zufügen, bemerkte aber auch die deutliche Verlangsamung im dritten Quartal, wobei die Inflation mit einer jährlichen Rate von 2 % nach 11 % im Vorquartal stieg.

In den 12 Monaten bis September stieg der CPI um 8,2 %, nachdem er im August um 8,3 % gestiegen war und sich den dritten Monat in Folge verlangsamt hatte. Der jährliche Verbraucherpreisindex erreichte im Juni mit 9,1 % den größten Anstieg seit November 1981.

Laut dem FedWatch Tool der CME Group haben die Finanzmärkte die Möglichkeit fast vollständig eingepreist, dass die US-Notenbank die Zinssätze bei ihrer Sitzung am 1. und 2. November um weitere dreiviertel Prozentpunkte anheben wird.

Die Fed erhöhte ihren Leitzins im März von nahe null auf die aktuelle Spanne von 3,00 % bis 3,25 %. Laut dem am Mittwoch veröffentlichten Sitzungsprotokoll erwarteten die politischen Entscheidungsträger bei der Sitzung vom 20. und 21. September, dass „der Inflationsdruck kurzfristig anhalten wird“.

Aktien an der Wall Street wurden höher gehandelt. Der Dollar fiel gegenüber einem Währungskorb. Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen.

Weitbereichsdruck

Ohne die volatilen Lebensmittel- und Energiekomponenten stieg der Verbraucherpreisindex im September um 0,6 %, was dem Anstieg im August entspricht. Der sogenannte Kern-Verbraucherpreisindex wird maßgeblich von steigenden Mietwohnungskosten getrieben.

Druck kommt auch von den Gesundheitskosten, die seit Oktober 2019 um 0,8 % am stärksten gestiegen sind, da die Verbraucher mehr für Arztbesuche bezahlt haben. Mieten und Gesundheitsversorgung sind zwei der stabilsten Komponenten des CPI, was darauf hindeutet, dass die Inflation auch bei nachlassenden Rohstoffpreisen noch eine Weile hoch bleiben könnte. Die Preise für grundlegende Dienstleistungen stiegen um 0,8 %, der stärkste Anstieg seit 1982.

Die Neuwagenpreise stiegen um 0,7 %, da das Angebot knapp blieb. Die Autoversicherung kostet auch mehr als die Einrichtung und der Betrieb der Wohnung, die Körperpflege, die Ausbildung und die Flugkosten. Aber die Bekleidungspreise fielen um 0,3 % und die Preise für gebrauchte Autos und Lastwagen fielen den dritten Monat in Folge. Dies führte zu unveränderten Rohstoffpreisen, was einen ähnlichen Wert im Erzeugerpreisbericht vom Mittwoch für September widerspiegelt.

Dies ist größtenteils auf die nachlassende Nachfrage und die Lockerung der globalen Lieferketten zurückzuführen, die laut Ökonomen zu einer Zeit niedrigerer Rohstoffpreise und sogar zu einem völligen Rückgang führen könnten. Da die Ausgaben jedoch wieder auf Dienstleistungen zurückgehen, wird dies nicht ausreichen, um die Inflation deutlich abzukühlen.

Der Kern-CPI stieg in den 12 Monaten bis September um 6,6 %, die größte Zahl seit August 1982, nachdem er im August um 6,3 % gestiegen war.

Angesichts der vorliegenden CPI- und PPI-Daten schätzen Ökonomen, dass der genau beobachtete Kern-PCE-Preisindex im September um 0,4 % gestiegen ist, was den jährlichen Anstieg von 4,9 % im August auf 5,1 % bringt. Die PCE-Inflationsdaten werden Ende des Monats veröffentlicht.

„Die konstante Dienstleistungsinflation spiegelt die Arbeitsmarktflexibilität wider, da Dienstleistungen arbeitsintensiv sind und lokal produziert werden“, sagte Michael Gabin, Chefökonom der USA bei der Bank of America Securities in New York.

„Die Fed muss den Arbeitsmarkt deutlich bremsen, um die Inflation wieder auf das Zielniveau zu bringen.“

Während ein zweiter Bericht des Arbeitsministeriums zeigte, dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, in der vergangenen Woche gestiegen ist, war dies wahrscheinlich auf den Hurrikan Ian zurückzuführen, der Ende September eine Schneise der Verwüstung in Florida und Carolina hinterlassen hat.

Erstanträge auf staatliches Arbeitslosengeld stiegen um 9.000 auf eine saisonbereinigte Zahl von 228.000 für die Woche zum 8. Oktober. Die nicht angepassten Ansprüche stiegen um 32.275 auf 199662. Die Ansprüche stiegen in Florida um 10.368. Auch in New York, Kalifornien und Texas gab es einen deutlichen Anstieg der Anmeldungen, während die Ansprüche in Puerto Rico nach dem Hurrikan Fiona hoch blieben.

Die Zahl der Personen, die nach einer ersten Woche der Unterstützung durch einen Personalvermittler Leistungen erhielten, stieg in der Woche zum 1. Oktober um 3.000 auf 1,368 Millionen. Am letzten Augusttag kamen auf jeden Arbeitslosen 1,7 Stellen.

„Der Arbeitsmarkt ist nach wie vor sehr angespannt und die Unternehmen sind immer noch nicht bereit, Arbeitnehmer zu entlassen“, sagte Conrad de Cuadros, Chef-Wirtschaftsberater bei Brian Capital in New York.

(Berichterstattung von Lucia Mutikani) Redaktion von Chizu Nomiyama und Paul Simao

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