US-Aktien-Futures pausieren nach rekordverdächtiger Rallye: Märkte schließen

(Bloomberg) – Die Märkte legten am Freitag eine Verschnaufpause ein, als die Anleger die Aussichten für Aktien abwogen, nachdem die Benchmark-Indizes von den USA bis Europa und Japan im Zuge der enormen Gewinne von Nvidia Corp. Allzeithochs erreicht hatten.

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Die US-Futures veränderten sich kaum, nachdem Übernachtgewinne den S&P 500 und den Nasdaq 100 sowie den MSCI All-County Index auf neue Rekorde trieben. Nvidia ist auf dem besten Weg, seine Marktkapitalisierung zum ersten Mal überhaupt auf 2 Billionen US-Dollar zu erhöhen, nachdem die Aktien im vorbörslichen Handel um bis zu 2,7 % gestiegen sind, was den kometenhaften Anstieg am Donnerstag noch verstärkte.

Nvidias eintägiger Anstieg seiner Marktkapitalisierung um 277 Milliarden US-Dollar am Donnerstag war der größte Wertzuwachs in einer einzigen Sitzung aller Zeiten – und übertraf den jüngsten Zuwachs von 197 Milliarden US-Dollar durch Meta Platforms Inc. Die Frage ist, ob die Tech-Rallye anhalten und auf andere Sektoren ausgeweitet werden kann, auch wenn die Wetten auf Zinssenkungen durch die Federal Reserve schwinden, da Daten zeigen, dass die größte Volkswirtschaft der Welt weiterhin stark ist.

„Angesichts der Geschwindigkeit des technologischen Fortschritts fragen sich Anleger, ob sie Gewinne mitnehmen werden“, sagte Mark Haefele, Chief Investment Officer bei UBS Global Wealth Management. „Obwohl wir die Neuausrichtung der Portfolios als sinnvoll erachten, glauben wir, dass es wichtig ist, das strategische Engagement in Large-Cap-Technologie in den USA aufrechtzuerhalten, und dass die Rallye bei Technologieaktien noch weiter anhalten könnte.“

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen blieb stabil, nachdem hochrangige Beamte der Federal Reserve am Donnerstag ihre Botschaft bekräftigten, dass die US-Notenbank weiterhin auf dem Weg sei, die Zinssätze in diesem Jahr zu senken – allerdings nicht in absehbarer Zeit. Das Dollarmaß war konstant.

Der Stoxx Europe 600-Index stieg mit gemischten Zuwächsen, nachdem er am Donnerstag ebenfalls auf einem Rekordhoch geschlossen hatte.

Die in Großbritannien ansässige Standard Chartered Bank stieg um mehr als 8 %, nachdem sie eine Dividende und einen Aktienrückkauf bekannt gab. Die Aktien des deutschen Versicherungsunternehmens Allianz SE fielen, nachdem die Gewinne aus der Nichtlebensversicherung hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieben. Die Aktien der Deutschen Telekom AG, dem größten Telekommunikationsunternehmen Europas, fielen nach einem Gewinnrückgang außerhalb der USA.

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Konzentrationsrisiko

Genau wie die USA ist Europa nun seinem eigenen Konzentrationsrisiko ausgesetzt, da vier Mega-Cap-Aktien – ASML Holding NV, SAP SE, LVMH und Novo Nordisk A/S – mehr als die Hälfte des 3-prozentigen Anstiegs des Stoxx 600 im Jahr 2024 ausmachen. Im Vergleich zu einer kombinierten Gewichtung beträgt die Norm nur etwa 10 %.

Allerdings dürften die globalen Aktienrenditen steigen, obwohl sich die Aktienperformance im Jahr 2024 laut Citigroup-Strategen wahrscheinlich auf Gewinne konzentrieren wird. Steigende KI und Optimismus hinsichtlich des Wirtschaftswachstums in einer Zeit der Lockerung der Geldpolitik sind laut Michael Hartnett von der Bank of America Corp. eine „Zaubersauce“ für weitere Gewinne an den Aktienmärkten.

Hefele von UBS stimmte zu: „Über die Technologie hinaus glauben wir, dass Anleger sich auch auf eine mögliche Ausweitung der Aktienmarktrallye vorbereiten sollten, die durch eine Kombination aus Zinssenkungen der Fed und einem weiterhin robusten Wachstum eintreten könnte“, sagte er. und niedrigere Inflation.

In Asien baute Chinas Referenzindex CSI 300 seine Gewinne in der neunten Sitzung aus, während die Aktien in Hongkong stabil blieben. Australische, taiwanesische und südkoreanische Aktien legten zu. Die japanischen Märkte waren am Freitag wegen eines Feiertags geschlossen.

Bei den Rohstoffen gab der Ölpreis nach, da die Anleger die Anzeichen einer Marktverknappung gegen die anhaltenden Bedenken hinsichtlich der Nachfrage abwogen. Gold ist wankelmütig. Nickel und Kupfer stiegen, aber Eisenerz stand vor dem größten wöchentlichen Rückgang seit fast einem Jahr, da befürchtet wurde, dass die chinesische Stahlnachfrage enttäuschen könnte.

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Die S&P 500-Futures waren um 7:12 Uhr New Yorker Zeit kaum verändert

• Die Nasdaq-100-Futures veränderten sich kaum

• Die Futures auf den Dow Jones Industrial Average veränderten sich kaum

• Der Stoxx Europe 600 Index stieg um 0,2 %.

• Der MSCI World Index hat sich kaum verändert

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index hat sich kaum verändert

• Der Euro änderte sich bei 1,0826 US-Dollar kaum

• Das britische Pfund stieg um 0,2 Prozent auf 1,2681 Dollar

• Der japanische Yen veränderte sich kaum und lag bei 150,64 gegenüber dem Dollar

Digitale Währungen

• Bitcoin fiel um 1,3 % auf 51.003,38 $

• Ethereum fiel um 1,7 % auf 2.933,51 $

Fesseln

• Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um 1 Basispunkt auf 4,33 %.

• Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen blieb mit 2,43 % kaum verändert.

• Die Rendite britischer 10-jähriger Anleihen veränderte sich mit 4,11 % kaum.

Waren

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

-Mit Unterstützung von Michael Msika und Subrat Patnaik.

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