Die Aktienkurse fallen, da die US-Wirtschaft erste Risse aufweist

Er lebt7 Aktualisierungen

• Dienstag, 4. Juni 2024 um 16:06 Uhr GMT+2

  Die Beschäftigungsmöglichkeiten sinken auf den niedrigsten Stand seit mehr als drei Jahren

  Die Zahl der offenen Stellen sank im April auf den niedrigsten Stand seit Februar 2021, da der Arbeitsmarkt weitere Anzeichen einer Neuausrichtung zeigt.

  Neue Daten vom Bureau of Labor Statistics Ein am Dienstag veröffentlichter Bericht zeigte, dass es Ende April 8,05 Millionen offene Stellen gab, verglichen mit 8,35 Millionen offenen Stellen im März, der von 8,48 nach unten korrigiert wurde. Von Bloomberg befragte Ökonomen hatten erwartet, dass der Bericht im April 8,35 Millionen offene Stellen ausweisen würde.

  Die Job Opportunities and Labour Turnover Survey (JOLTS) ergab außerdem, dass im Laufe des Monats 5,6 Millionen Menschen beschäftigt waren, was gegenüber März kaum eine Veränderung darstellt.

  Die Beschäftigungsquote blieb gegenüber März unverändert bei 3,6 %. Auch im Bericht vom Dienstag lag die Kündigungsquote, ein Zeichen des Vertrauens unter den Arbeitnehmern, bei 2,2 %.

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  Dienstag, 4. Juni 2024 um 15:34 Uhr GMT+2

  Die Aktien eröffneten niedriger, was auf einen Rückgang im Energiesektor zurückzuführen war

  Die Aktienmärkte notierten am Dienstag im Minus, da die Besorgnis über die Gesundheit der US-Wirtschaft nach schwächer als erwarteten Produktionsdaten zunahm.

  Der S&P 500 (^GSPC) und der Nasdaq Composite (^IXIC) fielen beide um etwa 0,3 %, nachdem sie am Montag während einer holprigen Sitzung für die drei Hauptindikatoren leicht höher schlossen. Der Dow Jones Industrial Average (^DJI) fiel um etwa 0,2 %, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung mehr als 100 Punkte verloren hatte.

  Der S&P 500 Energy Select ETF (XLE) führte die Rückgänge an, als der Ölpreis am Dienstag ein Viermonatstief erreichte. Händler prüften weiterhin den jüngsten Produktionskürzungsplan der OPEC+, da sie ein Überangebot gegen Ende des Jahres befürchteten. Die Ölallianz plant, die meisten ihrer Produktionskürzungen bis 2025 zu verlängern, wird aber ab Oktober mit dem Auslaufen weiterer freiwilliger Kürzungen beginnen.

  Jüngste Daten zeigen, dass sich die Aktivität bei verschiedenen Maßnahmen verlangsamt, was die Erwartungen dämpft, dass sich das US-Wirtschaftswachstum im zweiten Jahr in Folge beschleunigen könnte.

  Die für heute Morgen geplanten Stellenangebote im April könnten ein weiterer Indikator dafür sein, wie widerstandsfähig die Wirtschaft ist. Das Arbeitsmarkt-Update ist eine Einleitung zum wichtigen Arbeitsmarktbericht für Mai vom Freitag.

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  Dienstag, 4. Juni 2024 um 12:07 Uhr GMT+2

  Das widerliche Fast-Food-Geschäft

  Die Fast-Food-Vorräte waren eiskalt.

  Die Straße wurde bereits durch Unternehmen wie McDonald’s (MCD), Restaurantmarken (QSR) und Yum! Marken (YUM) und viele andere in den letzten Monaten inmitten einer stetigen Inflation und neuen 5-Dollar-Preiskämpfen.

  Kurz gesagt, es gibt keinen Katalysator, der die Aktie kurzfristig nach oben treiben könnte.

  Dies wurde heute Morgen vom Evercore ISI-Analysten David Palmer bestätigt, der seine Umsatzschätzungen für die oben genannten Namen im selben Geschäft senkte.

  Ich wollte zwei wichtige Abschnitte seines Berichts hervorheben:

  „Die Drive-in-Ketten in den USA werden in den meisten Einkommensschichten schwächer, aber die Schwäche ist bei Haushalten, die weniger als 50.000 US-Dollar pro Jahr verdienen, am stärksten ausgeprägt. Diese Gruppe profitiert weniger von steigenden Vermögenspreisen und leidet stärker unter steigenden Zinssätzen die am meisten unter der regressiven Inflationssteuer selbst leiden, da die Lebensmittelkosten im Zeitalter des Coronavirus um mehr als 30 % ansteigen und die Kosten für Restaurantmahlzeiten (mehr als viermal höher als für zu Hause zubereitete Mahlzeiten) zu einem Erschwinglichkeitsproblem führen Die Überprüfung der Fast-Food-Preise hat insbesondere den Druck auf McDonald’s erhöht.

  Und das:

  „In der Vergangenheit konzentrierten sich überzeugende Preis-Leistungs-Menüs oft auf einen Schlüsselartikel, der vom Verbraucher oft als Verlustfaktor angesehen wurde. Zu diesen Menüs gehörten der Doppel-Cheeseburger für 1 US-Dollar (McDonald’s 2003–2012) und alkoholfreie Getränke jeder Größe für 1 US-Dollar (McDonald’s). 2017–2020), der 5-Dollar-Preis (Subway), der 5-Dollar-Mix-and-Match-Preis (Domino’s) und der 1,50-Dollar-Hotdog (Costco). Die heutige Frage lautet: Wird das 5-Dollar-Paket ausreichen, um den McDonald’s-Verkehr zu stabilisieren? das Essen… Höher? Die Kosten für die Mahlzeit sind es wert, dass Sie den Rest des Sommers (oder länger) durchhalten können. Wenn eine Mahlzeit für 5 US-Dollar keine langfristige Lösung ist, reicht ein BOGO-Menü für 1 US-Dollar aus für McDonald’s in der Werbewirksamkeit – wird es vom nationalen Werbebudget profitieren? Sollte McDonald’s den Wertverkehr im dritten Quartal stabilisieren können, dürfte der anhaltende Zustrom neuer Produkte im zweiten Halbjahr 2024 und 2025 zu einem eine deutliche Erholung für die Marke.

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  Dienstag, 4. Juni 2024 um 11:53 Uhr GMT+2

  Guter Punkt zu den Aktien von Goldman

  Als ich aufwachte, sah ich einen 16-seitigen Aktienanalysebericht von Goldman Sachs. Tolle Zuglektüre.

  Guter Punkt ihres Teams in Bezug auf Aktien:

  Angesichts der gestiegenen Bewertungen und der damit verbundenen zuletzt gestiegenen Anlegerstimmung sind Aktien jedoch anfälliger für Enttäuschungen. Bisher haben Aktien die Verzögerung der Zinssenkungen weitgehend ignoriert, weil das Wachstum robust geblieben ist – zyklische Sektoren fortgeschrittener Volkswirtschaften. „Die großen Märkte haben die Abwehrmaßnahmen übertroffen und sind daher anfällig für Anzeichen einer nachlassenden Wirtschaftstätigkeit (insbesondere auf dem Arbeitsmarkt).“

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  Dienstag, 4. Juni 2024 um 11:47 Uhr GMT+2

  Citi verbrachte Zeit mit dem CFO von Nvidia

  Während der CEO von Nvidia (NVDA), Jensen Huang, die ganze Aufmerksamkeit auf sich zieht, ist es auch wichtig, seinen langjährigen CFO im Auge zu behalten, wenn man in den Namen investiert.

  Colette Chris Er war 10 Jahre lang Nvidias CFO und gilt in Wall-Street-Kreisen als einer der Besten der Branche.

  City durfte diese Woche etwas Zeit mit ihr verbringen und kam mit einer Notiz heraus. Ich denke, was sie unten (basierend auf ihrem Treffen mit Chris) über den wenig diskutierten Nachfragetreiber des Chipherstellers gesagt haben, ist interessant.

  „Die Nachfrage nach souveräner KI ist in verschiedenen Teilen der Welt stark. In Europa wird von Ländern wie Frankreich, Deutschland und Italien einiges geleistet, wobei Frankreich ebenfalls eine Vorreiterrolle spielt Und das ist der Fall.“ Auch in Südostasien, wo Nvidia deutlich gemacht hat, dass nicht alle Investoren direkt mit der Regierung verbunden sind und einige Unternehmen nur von der Regierung unterstützt werden und sich nicht in allgemeinem Besitz befinden, versuchen Unternehmen, auf dieser Grundlage Modelle zu entwickeln eigene Eigenschaften.

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  Dienstag, 4. Juni 2024 um 11:40 Uhr GMT+2

  Stifel rufen die Märkte an

  Ich habe kein Problem mit Strategen, die mutige Entscheidungen treffen, solange sie in der Realität verankert sind.

  Ich glaube, das haben wir heute Morgen von Barry Bannister von Stifel erfahren.

  Bannister sagt, er rechnet zwischen dem zweiten und dritten Quartal mit einer Korrektur des S&P 500 um 10 % auf etwa 4.750 Punkte.

  Warum:

  • „Flache (und etwas höhere) Inflation in der zweiten Jahreshälfte, beginnend Anfang des dritten Quartals 2024.“

  • „Die Fed wird die Zinsen im Jahr 2024 nicht senken, obwohl sich das zyklische Wirtschaftswachstum verlangsamt.“

  • „Das Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P 500 wird bis zum Ende des dritten Quartals um etwa ein Vielfaches (etwa 500 Punkte) sinken.“

  Folgendes erzählte mir Stifel-CEO Ron Kruszewski kürzlich über die Fed und die Märkte:

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  Dienstag, 4. Juni 2024 um 11:33 Uhr GMT+2

  Das Fazit zu GameStop

  Die Aktien von GameStop (GME) stabilisierten sich zu Beginn des Tages nach einem Anstieg von 21 % (deutlich unter dem Zuwachs von 103 % bei Eröffnung).

  Ich denke, Steve Sosnick von Interactive Brokers hat es mir hier per E-Mail unterwegs am besten gesagt:

  „Das lässt sich mit normalen rationalen Mitteln nicht erklären.“

  Seien Sie vorsichtig, Leute, die das verfolgen.

  Einige Berichterstattung über die GameStop-Manie diese Woche von Yahoo Finance: