Warum ist die Börse gefallen? Der Dow schloss am schlechtesten Tag seit Oktober 2020 um 1.000 Punkte niedriger

Anstellung Donnerstaggaben die Aktien ihre starken Gewinne auf und kehrten den Abwärtstrend deutlich um. Mit dem Rückgang am Freitag erlitt der Dow einen wöchentlichen Rückgang von 1,9 %, seinen vierten Verlust in Folge. Der S&P 500 fiel um 2,8 % und der Nasdaq um 3,8 %, das dritte wöchentliche Minus in Folge.

Was hat den Markt bewegt?

Die Aktienmarktschwäche erholte sich am Freitag, als die Verkäufe am Donnerstag ins Stocken gerieten, als die Aktien am Nachmittag fielen, nachdem Powell seine Unterstützung für hinzugefügt hatte Bewegen Sie sich schneller, um die Zinsen zu erhöhenUm die Inflation abzukühlen, wären Maßnahmen, die die Möglichkeit einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte im Mai beinhalten würden.

„Offenbar waren die Investoren mit der Zukunft sehr zufrieden [Fed] „Das Treffen, das sich ändern muss“, sagte Michael Kramer, Gründer von Mott Capital, in einer Notiz.

Cboe VIX Volatilitätsindex,
+ 24,38 %Und
Das auf Optionen basierende Volatilitätsmaß, das für die nächsten 30 Tage erwartet wird, war laut Cramer vor der FOMC-Sitzung am 3. und 4. Mai sehr niedrig. Er stieg am Donnerstag und stieg am Freitag um weitere 19,5 % auf 27,1 und bewegte sich über seinen langfristigen Durchschnitt von knapp unter 20.

Kramer sagte, Powells Äußerungen scheinen die Zinssätze gegenüber der Kernfrage um einen halben Prozentpunkt angehoben zu haben, und die Zentralbank werde wahrscheinlich auch den Beginn der Sanierung ihrer Bilanz ankündigen.

In der Zwischenzeit haben Futures-Händler der Fed Funds eingepreist Wahrscheinlichkeit von 94 %, dass die Fed die Zinsen um 75 Basispunkte anhebt im Juni, gegenüber 70 % am Donnerstag und 28 % vor einer Woche, laut dem CME FedWatch Tool.

Die Aktien verringerten die Verluste etwas in der Nachmittagsaktivität, nachdem Loretta Meester, Präsidentin der Cleveland Fed, in einem Fernsehinterview sagte, dass sie weiterhin für eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte eintrete, aber sah Keine Notwendigkeit, eine Erhöhung um 75 Basispunkte zu schockieren. Die Erholung erwies sich als kurzlebig, da die Aktien vor der Schlussglocke auf neue Sitzungstiefs fielen.

Standardrendite 10-jähriger Staatsanleihen TMUBMUSD10Y,
2,917 %Und
Unterdessen gab er leicht auf etwa 2,89 % nach, nachdem er am Donnerstag um etwa 8,1 Basispunkte auf 2,917 % gestiegen war, den höchsten Stand seit dem 4. Dezember 2018.

Lesen: Wie man angesichts von Inflation, hohen Zinsen und turbulenten Märkten investiert

Die restriktive Ausrichtung der Fed und der anhaltende Anstieg der Treasury-Renditen könnten die Attraktivität von Ex-Aktien schwächen, die zuvor als der einzig gangbare Weg für viele ertragsorientierte Anleger angesehen wurden.

„Die Anleger scheinen sich in letzter Zeit von der TINA-Erzählung (keine Alternative) zu entfernen, wenn es um Aktien geht“, sagte Brian Price, Leiter des Investmentmanagements beim Commonwealth Financial Network, in einer Notiz. „Dies ist die zweite Woche in Folge mit erheblichen Abflüssen aus Aktienfonds, und Tage wie heute werden die Stimmung in Zukunft wahrscheinlich nicht ändern. Die einzige positive Schlussfolgerung könnte sein, dass die Stimmung sehr rückläufig geworden ist und wir eine Rally in die entgegengesetzte Richtung sehen könnten irgendwann in der Zukunft. in den kommenden Wochen.“

In einem Schema: Investoren haben gerade 17,5 Milliarden Dollar aus globalen Aktien abgezogen. Die Bank of America sagt, dass sie gerade erst anfangen.

Alle 11 großen S&P 500-Sektoren fielen am Freitag, wobei der Gesundheitssektor danach um 3,6 % zurückging Pessimistische Gewinnprognose Von HCA Healthcare Inc. HCA,
-21,82 %
Es schickte seine Aktien um 21,8 % nach unten. Andere Krankenhausbetreiber, darunter Tenet Healthcare Corp. THC,
-15,65 %Und
CYH Community Health Systems Corporation,
-17,93 %
und UHS umfassende Gesundheitsdienste,
-13,96 %
Es fiel auch zwischen 14 % und 17,9 %.

Allerdings übertrafen 77,8 % der 99 S&P 500-Unternehmen, die Gewinne für das erste Quartal meldeten, die Markterwartungen. Laut Daten von Refinitiv übertreffen in der Regel 66 % der Unternehmen die Schätzungen.

Saxo merkte an, dass die nächste Woche eine weitere bedeutende Gewinnwoche mit 558 Berichten von Unternehmen sein wird. „Das ist der große Test für die Fähigkeit von Unternehmen, Kosten an ihre Kunden weiterzugeben“, sagten sie.

Anleger könnten auch vor der letzten Runde der französischen Präsidentschaftswahlen am Sonntag volatil sein. Analysten sagten, dass der überraschende Sieg der rechtsextremen Kandidatin Marine Le Pen über den amtierenden Präsidenten Francois Macron wahrscheinlich zu Volatilität auf dem Markt führen wird.

sehen: So stellen sich die Märkte auf die Präsidentschaftswahlen am Sonntag in Frankreich zwischen Macron und Le Pen ein

Welche Unternehmen stehen im Fokus?

• GAP-Unternehmen
  GPS,
  -17,98 %
  Die Aktie fiel um 18 %, nachdem a Ein größer als erwarteter Umsatzrückgang Und der Einzelhändler gab auch den Abgang von Nancy Green, CEO von Old Navy, bekannt.

• Anteile Qualtrics International Inc.
  XM,
  -10,52 %
  Es fiel um 10,5 % nach dem Softwareunternehmen für Erfahrungsmanagement Berichtete Steuereinnahmen für das erste Quartal, die die Erwartungen übertrafen.

• Snap Inc.
  explodieren, explodieren,
  + 1,16 %
  Die Aktien stiegen nach der Social-Media-Gruppe um 1,2 % Quartalsumsatz gemeldet Das entsprach nicht den Erwartungen der Wall Street.

• Anteile American Express-Unternehmen
  AXP,
  -2,80 %
  verringert nach 2,8 % Gewinnprognose übersteigt Freitag Inmitten einer anhaltenden Erholung des Reiseverkehrs und starker Ausgabentrends bei jungen Verbrauchern.

• Verizon-Verbindungen einc. VZ,
  -5,64 %
  Es fiel um 5,6 %, nachdem sein Gewinnbericht dies zeigte Nettoverlust für Vertragskunden im letzten Quartalforderte „Wettbewerbsdynamik innerhalb der Branche“, obwohl es sagte, es habe das beste Quartal an Breitbandnetzzugängen seit mehr als einem Jahrzehnt gehabt.

Wie haben Sie andere Vermögenswerte gehandelt?

• ICE DXY US-Dollar-Index,
  + 0,54 %
  Er stieg um 0,5 % auf den höchsten Stand seit März 2020.

• Bitcoin BTCUSD,
  + 0,17 %
  Es fiel um 4,5 % und wurde in der Nähe von 39.400 $ gehandelt.

• Amerikanische Ölnorm CL.1,
  -1,97 %
  Es fiel um 1,72 $ oder 1,7 % auf 102,07 $ pro Barrel an der New York Mercantile Exchange. Er fiel im Laufe der Woche um 4,1 %.

• GC00-Gold,
  -0,81 %
  Er fiel um 13,90 $ oder 0,7 Prozent und pendelte sich bei 1.934,30 $ pro Unze ein.Ga 2,1 % wöchentlicher Rückgang.

• Der Stoxx Europe 600 SXXP,
  -1,79 %
  Er ist um 1,8 % gefallen, während der FTSE 100 UKX Index in London gefallen ist,
  -1,39 %
  Er fiel um 1,4 %.

• Shanghai-SHCOMP-Verbindung,
  + 0,23 %
  Er stieg um 0,2 %, während der Hang Seng HSI-Index stieg,
  -0,21 %
  Der Nikkei 225 Index aus Hongkong und Japan fiel um 0,2 %.
  -1,63 %
  Er fiel um 1,6 %.