TD erleidet bei einer US-Untersuchung einen Verlust von 2,6 Milliarden US-Dollar und verkauft Schwab-Aktien

(Bloomberg) – Die Toronto-Dominion Bank (TD.TO, TD) hat 2,6 Milliarden US-Dollar zurückgestellt, um Bußgelder zu decken, die sie voraussichtlich wegen Versäumnissen bei der Geldwäschekontrolle zahlen wird, und das Unternehmen hat zur Finanzierung auch einen Teil seiner Anteile an Charles Schwab Corp. verkauft ihnen.

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Einschließlich einer im April angekündigten Rückstellung in Höhe von 450 Millionen US-Dollar geht der Kreditgeber nun davon aus, dass er 3 Milliarden US-Dollar im Zusammenhang mit der Nichteinhaltung von US-Standards zahlen muss.

„Die Bank geht davon aus, dass die globale Lösung bis zum Ende des Kalenderjahres abgeschlossen sein wird“, sagte die Toronto-Dominion Bank in einer Erklärung nach Börsenschluss am Mittwoch.

Kanadas zweitgrößte Bank gab bekannt, dass ihr Anteil an Schwab nach dem Verkauf von 40,5 Millionen Aktien des Discount-Brokers von 12,3 % auf 10,1 % sinken wird. Toronto-Dominion erwarb diese Beteiligung im Jahr 2020 im Rahmen einer Vereinbarung zum Verkauf seiner Beteiligung an der Online-Brokerfirma TD Ameritrade Holding Corp. Nach Schwab.

Gemäß den von Bloomberg News eingesehenen Vertragsbedingungen wurden die Aktien zu einem Preis zwischen 61,35 und 62,65 US-Dollar pro Aktie vermarktet. Berechnungen von Bloomberg zeigen, dass diese Spanne einen potenziellen Abschlag von bis zu 5 % gegenüber dem Schlusskurs vom Mittwoch von 64,57 US-Dollar pro Aktie darstellt.

Analysten und Investoren gehen davon aus, dass Toronto-Dominion seine Anteile an Schwab teilweise oder vollständig verkaufen wird, um zur Deckung der finanziellen Strafen beizutragen, denen das Unternehmen im Zusammenhang mit strafrechtlicher und regulatorischer Geldwäsche ausgesetzt ist.

„Wir sind uns der Schwere der Mängel im US-amerikanischen Anti-Geldwäsche-Programm bewusst“, sagte CEO Bharat Masrani in der Erklärung und fügte hinzu: „Die Arbeit, die zur Erfüllung unserer Verpflichtungen und Verantwortlichkeiten erforderlich ist, ist für mich, unsere Führungsebene und unser Unternehmen von größter Bedeutung.“ unsere Boards.“

Bestechungsvorwürfe

Letztes Jahr scheiterte Toronto-Dominions bahnbrechender Deal über 13,4 Milliarden US-Dollar zur Übernahme von First Horizon, da der kanadische Kreditgeber sagte, es sei unklar, ob die Aufsichtsbehörden den Deal jemals genehmigen würden. Kurz darauf gab Toronto-Dominion zu, dass es Anfragen vom US-Justizministerium sowie von Finanzaufsichtsbehörden und dem Finanzministerium erhielt.

Die Hauptvorwürfe lauten, dass es der Bank nicht gelungen sei, Geldwäsche und andere Finanzverbrechen in mehreren amerikanischen Filialen aufzudecken, wo Mitarbeiter, die sich um Kunden kümmerten, Bestechungsgelder erhielten, um beim Geldtransfer zu helfen. Bisher haben Bundesanwälte in New Jersey mindestens vier Fälle wegen schwerwiegenden Fehlverhaltens von Filialmitarbeitern in New York, New Jersey und Florida angestrengt. Die Bank gab an, etwa ein Dutzend Mitarbeiter an vorderster Front wegen Verstößen gegen den Verhaltenskodex entlassen zu haben.

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TD ersetzte im Zuge von Geldwäschevorwürfen außerdem etwa zehn leitende Führungskräfte in den Bereichen Compliance und Recht. Aber Masrani, der seit fast einem Jahrzehnt CEO ist, bleibt in dieser Position, obwohl es immer wieder Spekulationen darüber gibt, dass der Vorstand ihn möglicherweise ersetzen möchte.

Analysten wiesen darauf hin, dass die Bank zusätzlich zu den Geldstrafen auch mit jahrelangen Beschränkungen des organischen Wachstums oder Akquisitionen in den USA rechnen müsste, wo sie ein großes Geschäft aufgebaut hat. Das Unternehmen hat mehr als 10 Millionen Kunden im Land und ein Netzwerk von fast 1.200 Filialen entlang der Ostküste der Vereinigten Staaten.

„Während der Markt jetzt Gewissheit über die Höhe der Gebühr hat, wird dies durch die Tatsache ausgeglichen, dass sie größer als erwartet ist und welche Auswirkungen sie auf das Kapital hat“, sagte John Eakin, Analyst der Jefferies Financial Group, in einer Mitteilung an die Kunden. „Die Auswirkungen der Bewertung werden von den morgigen Erträgen abhängen, aber sie liegen bereits hinter dem Ziel zurück.“

Toronto-Dominion sagte, dass die Maßnahme, die sich am Donnerstag in seinem Finanzbericht für das dritte Quartal widerspiegeln wird, seine Kernkapitalquote auf 12 % senken würde. Dies ist immer noch höher als das von der kanadischen Bankenaufsicht geforderte Mindestverhältnis von Kapital zu risikogewichtetem Vermögen von 11 %.

Diese Bestimmung würde den Rückgang der Common-Equity-1-Quote im vierten Geschäftsquartal um etwa 35 Basispunkte erhöhen, aber der Verkauf von Schwab würde die Quote in diesem Zeitraum um etwa 54 Basispunkte erhöhen, sagte TD.

„Die große Frage bleibt immer noch: Welche nichtmonetären Sanktionen könnten verhängt werden? Das ist zum jetzigen Zeitpunkt schwer zu sagen. Wir bezweifeln stark, dass die Regierung jetzt dazu Stellung nehmen wird“, sagte Doug Young, Analyst bei Desjardins Capital Markets, in einem Bericht .

– Mit Unterstützung von Bree Bradham.

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