Neueste Silicon Valley Bank Crash News: Live-Updates

An diesem Wochenende bemühte sich die Biden-Regierung, das Vertrauen in das US-Bankensystem nach dem Zusammenbruch des Silicon Valley und der Signature Bank wiederherzustellen.

Aber die Anleger deuteten beim Handel am Montag an, dass der Plan nicht ausreiche. Die Aktien der Regionalbanken fielen beim Handel am Montag auf Rekordtiefs und traten in den Handelsstopp ein und verließen ihn, da ihre Aktienkurse volatil blieben.

• Die Aktien von First Republic sind am Montagnachmittag um etwa 66 % gefallen.
• Die Aktien von Western Alliance Bancorp fielen um etwa 60 %.
• Die Aktien von PacWest Bancorp fielen um mehr als 34 %.
• Die Aktien von First Horizon fielen um etwa 23 %.

Was erklärt also den Niedergang des Postsubventionsplans?

Die Wall Street bleibt besorgt, dass starke Zinserhöhungen der Fed die Regionalbanken weiter verunsichern werden.

Quincy Crosby, globaler Chefstratege bei LPL Financial, sagte, die Märkte seien gespannt, „ob die Fed die Zinssätze überhaupt anhebt, eine Pause im monatlichen quantitativen Straffungsprogramm ankündigt. Oder beides.“

Es wird schwierig sein, eine Antwort zu bekommen. Die Fed ist gerade in ihre geplante Ruhephase vor dem geldpolitischen Treffen nächste Woche eingetreten.

Der Plan der Biden-Administration mag ein wenig helfen, aber die Märkte werden nicht zufrieden sein, bis die Federal Reserve eine Entscheidung über die Zinssätze trifft, sagte David Kelly von JPMorgan in einer Notiz am Montagmorgen.

„Diese Maßnahmen könnten ausreichen, um einige der aktuellen Turbulenzen auf den globalen Märkten einzudämmen, die von kleineren US-Banken ausgehen“, sagte er. „Allerdings ist anzumerken, dass diese Probleme maßgeblich durch die über viele Jahre zu lockere Politik der Fed entstanden sind und nun durch eine übermäßige Straffung ausgelöst werden.“

Als die Zinssätze nahe null lagen, häuften die US-Banken viele Schatzwechsel und Anleihen an. Jetzt, da die Fed die Zinsen erhöht, um die Inflation zu bekämpfen, sind diese Anleihen im Wert gesunken.

Wenn die Zinsen steigen, beginnen neu ausgegebene Anleihen, den Anlegern höhere Zinsen zu zahlen, wodurch ältere Anleihen mit niedrigeren Zinsen weniger attraktiv und weniger wertvoll werden.

Das Ergebnis ist, dass US-Banken jetzt eine große Menge an nicht realisierten Verlusten in ihren Büchern haben und es ihnen möglicherweise an Liquidität mangelt.

Unterdessen sind die Renditen von Staatsanleihen auf historische Tiefststände gefallen – die Zweijahresanleihe ist seit Mittwoch um mehr als 100 Punkte gefallen und ist auf dem Weg zu ihrem größten dreitägigen Rückgang seit dem Schwarzen Montag im Oktober 1987 –, da sich die Wall Street Sorgen um die Wirtschaftslage macht. und die Marktauswirkungen von Bankenzusammenbrüchen.

„Der Wechsel zum Treasury-Markt spiegelt die Besorgnis wider, dass die Versuche des Managements, die Angst der Anleger zu beruhigen, nicht erfolgreich sein werden und dass die darauf folgende Panik und Angst schnell zu der gefürchteten ‚Ansteckung‘ führen könnte, die die Marktpsyche umhüllt“, sagte Crosby.