Globale Märkte durch politische Spannungen in Europa erschüttert: Märkte brechen zusammen

(Bloomberg) – Ein Ausverkauf europäischer Vermögenswerte angesichts steigender politischer Risiken hat Aktien und Anleihen auf der ganzen Welt belastet, und auch die Anleger bereiten sich auf die Entscheidung der Federal Reserve in dieser Woche vor.

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Aktien und Anleihen fielen auf breiter Front, nachdem der französische Präsident Emmanuel Macron nach einer vernichtenden Niederlage bei den Wahlen zum Europäischen Parlament eine Parlamentsabstimmung gefordert hatte. Die Rendite 10-jähriger französischer Staatsanleihen erreichte in diesem Jahr ihren höchsten Stand, während die Aktien der größten Banken des Landes um fast 10 % fielen. Der Euro führte zu den Verlusten in den Währungen der Industrieländer.

„Wachsende Unsicherheiten in Europa haben die Märkte auf der anderen Seite des großen Teichs heute Morgen erheblich nach unten gedrückt“, sagte Matt Maley von Miller Tabak + Co. „Obwohl es schwer zu verstehen ist, was dies kurzfristig für die Weltwirtschaft und die globalen Märkte im Laufe des Jahres bedeuten wird, weckt es Zweifel an der längerfristigen Perspektive.“

Der S&P 500 fiel auf rund 5.340. Handel nach Division der Anteile durch 10 durch eins. Die Entwicklerkonferenz von Apple Inc. am Montag wird zeigen, ob der iPhone-Hersteller ein wichtiger Akteur im aufstrebenden Bereich der künstlichen Intelligenz werden kann.

Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen stiegen um drei Basispunkte auf 4,46 %. Der Dollar stieg um 0,3 %.

Auch die Anleger bereiten sich auf die Entscheidung der Fed am Mittwoch vor.

Es wird allgemein erwartet, dass die Zentralbank unter der Führung von Vorsitzendem Jerome Powell die Kreditkosten zum siebten Mal in Folge stabil halten wird, es besteht jedoch weniger Gewissheit über die Erwartungen der Beamten hinsichtlich der Zinssätze.

Eine 41-prozentige Mehrheit der Ökonomen geht davon aus, dass die Fed in ihrem genau beobachteten „Dot-Chart“ zwei Zinssenkungen signalisieren wird, während eine ähnliche Zahl davon ausgeht, dass die Prognosen laut einer Bloomberg-Umfrage nur eine Zinssenkung oder gar keine Zinssenkungen zeigen werden.

„Das Ratespiel zu den Zinssätzen geht weiter“, sagte Chris Larkin von Morgan Stanleys E*Trade. „Selbst freundlichere Inflationszahlen werden die Fed wahrscheinlich nicht vor September zum Handeln veranlassen.“

Unabhängig davon, ob es sich um eine weitere Bewegung nach oben oder nach unten handelt, machen sich Händler auf mehr Volatilität gefasst, die von den beiden makroökonomischen Katalysatoren am Mittwoch herrührt: einem Bericht über die Verbraucherpreise am Morgen und der Zinsentscheidung der Federal Reserve am Nachmittag.

Der Optionsmarkt wette, dass sich der S&P 500 an diesem Tag um 1,25 % in beide Richtungen bewegen werde, basierend auf den Kauf- und Verkaufskosten, sagte Stuart Kaiser, Leiter der US-Aktienhandelsstrategie bei Citigroup. Sollte dieser Preis bis zum Handelsschluss am Dienstag bestehen bleiben, wäre diese Zahl der größte implizite Anstieg im Vorfeld der Fed-Entscheidung seit März 2023, fügte er hinzu.

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Laut den Strategen von RBC Capital Markets unter der Leitung von Lori Calvasina bleiben die Anleger hinsichtlich des Zeitpunkts einer Zinssenkung durch die Fed äußerst optimistisch.

Der Referenzindex könnte auf 4.900 Punkte fallen, wenn die Fed die Zinsen auf dem aktuellen Niveau hält, die Inflation stabiler als erwartet ausfällt und die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen unter 5 % bleibt, schreiben Strategen in einer Notiz.

Wenn die Zentralbank die Zinsen wie erwartet senkt, die Gewinne jedoch hinter den Erwartungen zurückbleiben, würde der S&P 500 bei etwa 5.100 Punkten notieren – etwa 5 % unter dem aktuellen Niveau, sagte Calvasina. Das dritte Szenario – bärisch – sieht einen Rückgang des Index um etwa 16 % vor, wenn eine hartnäckige Inflation zu Zinserhöhungen durch die Fed führt.

Die herausragendsten Merkmale des Unternehmens:

• Elliott Investment Management hat eine neue Führung bei Southwest Airlines und eine Überarbeitung seiner Geschäftsstrategie gefordert, nachdem das Unternehmen eine 1,9-Milliarden-Dollar-Beteiligung an der US-Fluggesellschaft bekannt gegeben hatte.

• Advanced Micro Devices Inc. wurde herabgestuft. von Morgan Stanley, der sagte, die Erwartungen der Anleger an das KI-Geschäft des Chipherstellers seien „sehr hoch“.

• KKR & Co. wird beitreten und CrowdStrike Holdings Inc. und GoDaddy Inc. im Rahmen seiner letzten vierteljährlichen Gewichtsänderung in den S&P 500 aufgenommen.

• Noble, der nach Marktwert weltweit größte Offshore-Ölbohrunternehmer, hat zugestimmt, den kleineren Konkurrenten Diamond Offshore Drilling im Wert von 1,6 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

Hauptereignisse dieser Woche:

• Am Dienstag sprechen François Villeroy de Galhau, Robert Holzman und Philip Lane von der Europäischen Zentralbank

• Chinas Erzeugerpreisindex, Verbraucherpreisindex, Mittwoch

• Deutscher Verbraucherpreisindex, Mittwoch

• US-Verbraucherpreisindex, Bundeszinsentscheidung, Mittwoch

• Gipfel der G7-Staats- und Regierungschefs, 13.–15. Juni

• Industrieproduktion in der Eurozone, Donnerstag

• US-Erzeugerpreisindex, Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Donnerstag

• Tesla-Jahrestagung, Donnerstag

• Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, moderiert am Donnerstag eine Diskussion mit Finanzministerin Janet Yellen

• Geldpolitische Entscheidung der Bank of Japan, Freitag

• Christine Lagarde und Philip Lane von der Europäischen Zentralbank sprechen am Freitag

• Der Präsident der Chicago Fed, Austin Goolsbee, spricht am Freitag

• Verbrauchervertrauensindex der University of Michigan, Freitag

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Der S&P 500 fiel um 10:05 Uhr New Yorker Zeit um 0,2 %

• Der Nasdaq-100-Index fiel um 0,2 %.

• Beim Dow Jones Industrial Average gab es kaum Veränderungen

• Der Stoxx Europe 600-Index fiel um 0,6 %.

• MSCI World Index fiel um 0,3 %

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0,3 %.

• Der Euro fiel um 0,6 Prozent auf 1,0736 Dollar

• Beim Pfund Sterling gab es kaum Veränderungen bei 1,2707 US-Dollar

• Der japanische Yen veränderte sich kaum und lag bei 156,89 gegenüber dem Dollar

Digitale Währungen

• Bitcoin fiel um 0,4 % auf 69.417,51 $

• Ethereum fiel um 0,7 % auf 3.672,85 $

Fesseln

• Die Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe stieg um drei Basispunkte auf 4,46 %.

• Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen stieg um fünf Basispunkte auf 2,67 %.

• Die Rendite zehnjähriger britischer Anleihen stieg um fünf Basispunkte auf 4,31 %.

Waren

• Der Rohölpreis von West Texas Intermediate stieg um 0,7 % auf 76,09 USD pro Barrel

• Spotgold stieg um 0,4 Prozent auf 2.303,37 Dollar pro Unze

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

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