Die Dow-Futures stiegen nach einem unerwartet schwachen Inflationsbericht um 400 Punkte

Laut Jim Kramer ist der CPI-Bericht vom Juli vom Mittwoch, der eine Verlangsamung der Preissteigerungen zeigte, ein Zeichen dafür, dass die Wirtschaft den Höhepunkt der Inflation erreicht hat.

„Offensichtlich haben wir eine Spitzeninflation gesehen“, sagte er am Mittwoch zu „Squawk on the Street“ von CNBC und stellte fest, dass Energie, Reisen und Preise an der Pumpe weiter fallen.

Kramer fügte hinzu, dass die jüngste Rallye der Fed wahrscheinlich der beste Versuch der Zentralbank sei, Preiserhöhungen zu kontrollieren.

Für die Zukunft erwartet Cramer, dass die Zentralbank die Zinsen im September erneut anheben wird, jedoch wahrscheinlich um 50 Basispunkte im Vergleich zu den lang erwarteten 75 Basispunkten.

„Ich denke, was hier zählt, ist, dass dies die Zahlen sind, die Powell will“, sagte er.

– Samantha Sobin

Ein Verbraucherpreisindexbericht, der eine Verlangsamung der Inflation zeigt, hat Anlegern grünes Licht gegeben, Technologieaktien zu kaufen, die dieses Jahr von der Sorge über die Auswirkungen höherer Zinssätze auf Wachstumsunternehmen gebeutelt wurden.

Tesla war im vorbörslichen Handel um 4 % höher. Amazon und Meta legten um 3 % zu.

Sogar schwache Aktien, die diese Woche von negativen Gewinnwarnungen im Sektor heimgesucht wurden, erholten sich im frühen Handel. Nvidia und AMD sind jeweils um mehr als 3 % gestiegen.

-John Milloy

Die guten Nachrichten im CPI-Bericht scheinen die Marktwahrscheinlichkeit einer Fed-Anhebung im September um drei Viertel Prozentpunkte verringert zu haben, aber einige glauben immer noch, dass die Zentralbank aggressiv bleiben wird.

„Ich denke immer noch, dass die Fed bei 75 Basispunkten läuft … sie müssen eine viel größere Verbesserung sehen, insbesondere im Kern. Wir könnten bis Ende des Jahres mit langsameren Bewegungen rechnen“, sagte Diane Sonk . KPMG-Chefökonom.

Der Kern-CPI, auf den sich die Fed traditionell konzentriert hat, liegt weiterhin deutlich über dem Ziel der Zentralbank von 2 %.

– Jesse Pound, Patty Doom

Aktien-Futures stiegen und Anleiherenditen fielen nach dem lang erwartetenDer inkrementelle Preisbericht vom Juli war viel besser als erwartet.

Die Preise stiegen im Juli im Jahresvergleich um 8,5 % und damit langsamer als im Juni. Von Monat zu Monat blieb die Inflation unverändert, da die Energiepreise allgemein um 4,6 % und die Benzinpreise um 7,7 % fielen. Dies wurde durch eine monatliche Erhöhung der Lebensmittelpreise um 1,1 % und eine Erhöhung der Unterkunftskosten um 0,5 % ausgeglichen. Von Dow Jones befragte Ökonomen erwarteten, dass der Gesamt-CPI im Jahresvergleich um 8,7 % und monatlich um 0,2 % steigen würde.

Ohne die schwankenden Lebensmittel- und Energiepreise stieg der Kern-VPI jährlich um 5,9 % und monatlich um 0,3 %, verglichen mit entsprechenden Schätzungen von 6,1 % und 0,5 %.

– John Milloy, Jeff Cox

Investoren jubelten a Inflationsbericht kälter als erwartetDow-Futures sprangen um 400 Punkte. Nasdaq 100-Futures gewinnen um mehr als 2 %, was bedeutet, dass der technologielastige Nasdaq Composite seine Verluste ab Dienstag, wenn der Optionsmarkt stattfindet, ausgleichen könnte.

Auf dem Rentenmarkt fielen die Renditen von Staatsanleihen nach dem Bericht.

– Jesse Pound

Kurz vor dem CPI-Bericht bauten Futures auf ihren Morgengewinnen auf.

Die Futures des Dow Jones Industrial Average stiegen um 101 Punkte oder 0,3 %. S&P 500-Futures stiegen um 0,4 % und Nasdaq 100-Futures stiegen um 0,5 %.

– Jesse Pound

Michael Novogratz, CEO von Galaxy Digital, sagte auf „Squawk Box“, dass er die Renditekurve von Treasuries als Frühindikator dafür beobachte, was als nächstes für die Märkte passieren könnte.

„Das Erstaunlichste ist die Steigung von 2 bis 10 Sekunden“, sagte Novogratz. „Die Kurve ist zwischen 2 und 10 auf minus 50 Basispunkte abgeflacht [50] Jahre, nur einmal in den 1970er Jahren. Irgendwann wird sich das zurückbilden, und ich denke, das wird der größte Wendepunkt sein.“

Ein Basispunkt sind 0,01 Prozentpunkte.

Wenn die zweijährige Treasury-Rendite über der zehnjährigen Rendite gehandelt wird, sehen viele an der Wall Street dies als starken Indikator für eine Rezession. Am Mittwoch wurde die zweijährige Rendite bei 3,278 % gehandelt, während die zehnjährige Rendite bei 2,803 % lag.

Novogratz sagte, er glaube, dass die Anleger zu zuversichtlich in eine zukünftige Wende der Federal Reserve seien, was ein Grund dafür sein könnte, dass die langfristigen Zinsen unter den kurzfristigen Zinsen gehandelt werden.

— Jesse Pound

Goldman Sachs senkte seine Prognose für Gold und sagte, es habe überschätzt, wie stark Rezessionsängste die Preise in die Höhe treiben könnten.

Das Unternehmen erwartet nun, dass Gold in den nächsten drei Monaten durchschnittlich 1.850 $/toz erreichen wird, bevor es im weiteren Jahresverlauf leicht auf 1.950 $/toz steigen wird.

Die neue Prognose liegt unter der vorherigen 12-Monats-Prognose von 2.500 $/toz. Das Unternehmen sagte, es habe dieses Ziel erreicht, nachdem es sich angesehen hatte, wie Gold in den letzten 20 Jahren gehandelt wurde, und stellte fest, dass Stagnationsrisiken im Zusammenhang mit sich verschärfenden Zyklen zuvor ein wichtigerer Treiber waren als die Realzinsen.

„Während wir aufgrund der Fed-Erhöhungen mit einem Anstieg der Nominalzinsen rechneten, erwarteten wir nicht, dass die Inflationserwartungen nach dem vorübergehenden Scheitern der Erzählung und den anhaltend hohen Inflationsüberraschungen stark zurückgehen würden“, schrieb Goldman in einer Mitteilung an Kunden.

„Die wichtigste Schlussfolgerung ist, dass im aktuellen Umfeld der Straffung der Geldpolitik und der anhaltenden Rezessionsängste die taktische Richtung von Gold durch Verschiebungen in der Prioritätsfunktion der Fed zwischen Inflationsbekämpfung und Wachstumsförderung bestimmt wird“, fügte das Unternehmen hinzu.

US-Gold-Futures wurden am Mittwoch bei 1.811,40 $ pro Unze gehandelt.

– Peppa Stevens

Laut dem technischen Strategen von BTIG, Jonathan Krinsky, könnte die jüngste Markterholung die Aktien dem Risiko aussetzen, von den VPI-Werten vom Mittwoch abzufallen.

Der Stratege sagte am Dienstagabend in einer Kundenmitteilung, dass die Aktien nach den diesjährigen CPI-Berichten einige kontraintuitive Bewegungen gemacht haben und dass die Platzierungen vor dem Bericht ein Schlüsselfaktor für die Reaktion des Marktes zu sein scheinen.

„Am Ende des Tages weiß niemand, wie die Zahl aussehen wird oder wie der Markt auf diese Zahl reagieren wird, aber aus unserer Sicht sind die Dinge überkauft und lassen Raum für den Markt, sich nach der Zahl nach unten zu bewegen“, schrieb Krinsky. .

– Jesse Pound

Elon Musk Verkauf von Tesla-Aktien im Wert von etwa 6,88 Milliarden US-Dollar – obwohl er Anfang dieses Jahres sagte, dass „es keine weiteren Pläne für TSLA-Verkäufe gibt“.

Der CEO von Tesla hat laut einer Reihe von Finanzunterlagen am Dienstagabend 7,92 Millionen Aktien des Elektroautounternehmens verkauft. Die Einreichungen der Securities and Exchange Commission (SEC) zeigten, dass die Transaktionen zwischen dem 5. und 9. August stattfanden. Tesla hielt seine jährliche Aktionärsversammlung am 4. August ab.

Anfang dieses Jahres teilte Musk in den sozialen Medien mit, dass er keine Pläne habe, Tesla-Aktien nach dem 28. April zu verkaufen. Der milliardenschwere Investor befindet sich derzeit in einem Rechtsstreit mit Twitter, dem er zugestimmt hat, es für rund 44 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

Die Tesla-Aktien stiegen am Mittwoch vor dem Verkauf um 2 %. Twitter ist um 4 % gestiegen.

-Sara Min

Die europäischen Märkte waren am Mittwochmorgen gemischt, als globale Investoren auf wichtige US-Inflationsdaten warteten.

paneuropa Stoke 600 Am späten Vormittag war es fast flach. Reise- und Freizeitaktien stiegen um 1,3 %, während Gesundheitsaktien um 0,8 % fielen.

An der Datenfront in Europa lag die Endverbraucherpreisinflation in Deutschland im Juli bei 7,5 % im Jahresvergleich und 0,9 % im Monatsvergleich, wie offizielle Zahlen am Mittwoch enthüllten, was ungefähr den Erwartungen entspricht.

Die Gewinne bleiben der Haupttreiber der einzelnen Aktienkursbewegungen in Europa. Die Unternehmen Ahold Delhaize, ABN AMRO, E.On, TUI Group, Metro, Deliveroo, Prudential und Aviva gehörten zu den großen Unternehmen, die am Mittwoch vor der Glocke berichteten.

-Elliot Smith

Laut am Mittwoch veröffentlichten offiziellen Daten erreichte Chinas Verbraucherpreisindex im Juli ein Zweijahreshoch, als sich die Schweinefleischpreise erholten.

Die Schweinefleischpreise stiegen im Juli gegenüber dem Vorjahr um 20,2 % und markierten laut Daten von Wind Information den ersten Anstieg seit September 2020.

Darüber hinaus verzeichneten die Schweinefleischpreise ihren größten monatlichen Anstieg aller Zeiten – ein Plus von 25,6 %. Die Zurückhaltung der Landwirte beim Verkauf – in der Hoffnung auf höhere Preise in der Zukunft – hat zu höheren Schweinefleischpreisen beigetragen, sagte Bian Shuyang, Analyst für landwirtschaftliche Produkte von Nanhua Futures, in einer Erklärung.

Eine Erklärung fügte hinzu, dass die Erzeuger von lebenden Schweinen jetzt mit Gewinn arbeiten, was darauf hindeutet, dass noch mehr Angebot kommen wird. Er sagte, die bevorstehenden zwei chinesischen Feiertage im September und Oktober würden dazu beitragen, die Nachfrage der Verbraucher nach Schweinefleisch zu stützen.

Trotzdem, Inflationsdaten am Mittwoch Es kehrte weiterhin die schwache Nachfrage in der chinesischen Wirtschaft um.

Laut den von Reuters befragten Analysten stieg der Verbraucherpreisindex im Juli um 2,7 % und verfehlte damit die Erwartungen für einen Anstieg um 2,9 %. Zudem stieg der touristische Preisbestandteil trotz der Sommerferien im Juli nur um 0,5 % gegenüber dem Vorjahr.

– Li Yingshan und Evelyn Cheng

Marktbeobachter suchen im Juli-Inflationsbericht – der später heute veröffentlicht werden soll – nach Hinweisen darauf, was die Federal Reserve bei ihrer nächsten Sitzung im September tun wird.

bevor der Bericht ausgestellt wird, CNBC Pro recherchierte die Wall Street-Forschung Um festzustellen, welche Investmentbanken auf Anzeichen einer Verbraucherschwäche achten, und um ihre Ratschläge zur Positionierung von Anlegern in diesem Umfeld zu erhalten.

Erfahren Sie mehr über die verbraucherbezogenen Aktien, die Analysten von Goldman Sachs, Bank of America und Barclays lieben.

– Xavier Ong

Zusätzlich zum CPI-Bericht vom Mittwoch werden die Märkte auch Fedspeak von zwei regionalen Bankchefs aufnehmen. Es könnte mehr Einblick in den weiteren Weg der Zentralbank und das Ausmaß zukünftiger Zinserhöhungen geben, insbesondere bei der Sitzung im September.

Charles Evans, Präsident der Federal Reserve Bank of Chicago, wird am Mittwoch um 11:00 Uhr ET an der Drake University in Des Moines, Iowa, sprechen.

Später wird der Fed-Präsident von Minneapolis, Neil Kashkari, bei einer Podiumsdiskussion über Stagflation in der Aspen Economic Strategies Group sprechen.

-Carmen Renick

Juli Inflationsbericht Es könnte zeigen, dass sich die Preise abgekühlt haben Das hoffen zumindest Ökonomen und Investoren.

Ökonomen schätzen für einen Juli-Bericht, dass der Verbraucherpreisindex laut Dow Jones nur um 0,2 % gestiegen ist, verglichen mit dem Sprung von 1,3 % im Juni. Dies würde das Tempo der Verbraucherinflation im Juli gegenüber dem Vorjahr auf 8,7 % drücken, verglichen mit 9,1 % im Juni.

Wenn der Wert niedriger ist als im letzten Monat, kann dies darauf hindeuten, dass wir den Höhepunkt der Inflation überschritten haben und beginnen, uns in die richtige Richtung zu bewegen. Dies wird zeigen, wie aggressiv die Federal Reserve die Zinsen in Zukunft erhöhen wird.

-Carmen Renick

Coinbase- und Roblox-Aktien machen am Dienstag einige der größten Bewegungen im nachbörslichen Handel, nachdem Gewinne gemeldet wurden, die die Erwartungen der Wall Street nicht erfüllten.

Coinbase fiel danach um mehr als 5 % Berichterstattung verdienen Es zeigt einen größer als erwarteten Verlust während des Quartals, und das Unternehmen hat die Umsatzschätzungen verfehlt.

Roblox ist nach dem Verlust um über 16 % gefallen auf Gewinn und Umsatz. Darüber hinaus meldete das Unternehmen nur 52,2 Millionen täglich aktive Benutzer, gegenüber 54,1 Millionen Benutzern im Vorquartal.

-Carmen Renick