Der Dollar schüttelt die vermutete Intervention des Yen ab, Europa hält an den Hoffnungen der Fed fest

LONDON/SYDNEY (Reuters) – Der Dollar entging am Montag einer weiteren vermuteten Explosion japanischer Interventionen, um gegenüber dem Yen zu steigen, während die europäischen Märkte durch Hoffnungen, dass die US-Zinssätze langsamer als bisher angenommen steigen könnten, Auftrieb erhielten.

Der Dollar stieg im frühen Handel bis auf 149,70 Yen, bevor er innerhalb von Minuten auf 145,28 zurückeilte, da Händler und Analysten sagten, dass er sich offenbar in den Händen der Bank of Japan befindet. Der letzte Rückgang betrug etwa 1 % bei 149,24.

Die Financial Times berichtete, dass die Bank of Japan am Freitag mindestens 30 Milliarden Dollar verkauft haben könnte, um den Yen vor weiterer Schwäche zu schützen, was die Kosten für Japans Importe, insbesondere für Ressourcen, in die Höhe getrieben hätte.

Die japanischen Behörden weigerten sich erneut, zu bestätigen, ob sie eingegriffen hatten, aber die Preisaktion deutet darauf hin, dass sie es getan haben.

Jegliche Maßnahmen zur Stützung des Yen würden der Verpflichtung der BoJ zuwiderlaufen, die Kreditkosten der japanischen Regierung zu kontrollieren, und könnten den Druck auf sie erhöhen, sich bei der geldpolitischen Sitzung diese Woche von der Zinskurvenkontrolle zu lösen.

In der Zwischenzeit war Sterling im volatilen Handel unruhig, da bekannt wurde, dass Boris Johnson seine Kandidatur für den britischen Premierminister zurückzieht.

Der frühere Finanzminister Rishi Sunak, der Favorit des Marktes, hat sich als Spitzenkandidat für den Posten herausgestellt, was einen Teil der politischen Unsicherheit rund um das Pfund verringern könnte.

Die Nachrichten sahen zunächst einen Anstieg des Pfund Sterling um fast einen Cent auf 1,1402 $, aber es konnte sich nicht halten und wurde zuletzt bei 1,1328 $ gehandelt, da die Anleger auf mehr Klarheit über den Wettbewerb warteten. Die Führung wird wahrscheinlich später am Montag geregelt, wenn Sunak der einzige Kandidat wird, der die Mindestanzahl von Abgeordneten garantiert, die für den Aufstieg erforderlich sind.

„Das tägliche Leben ist hart. Meine Lieblingsaussage an diesem Morgen ist, dass dies die Zeit ist, ein Pokerspieler zu sein, kein Schachspieler. Es geht nur um die Positionierung, Gefühle und das Verständnis, gegen wen man spielt“, sagte Kate Jukes, Societe Generalstratege.

Die Aktien setzten die Erholung, die am späten Freitag in New York begann, größtenteils fort, da die Federal Reserve darüber sprach, wann sie das Tempo der Rallyes verlangsamen sollten, und könnten bei ihrer November-Sitzung einen Rückzug signalisieren.

Die Märkte sind im nächsten Monat immer noch um 75 Basispunkte höher, aber sie haben ihre Wetten auf eine ähnliche Bewegung im Dezember zurückgefahren. Die Spitzenpreise sind ebenfalls auf rund 4,87 % gefallen, von über 5 % Anfang letzter Woche.

Europäische Zentralbank, Bank of Canada machen sich bereit zu gehen

Die Aktien in Europa eröffneten optimistisch, wobei der STOXX 600-Index an diesem Tag um 0,7 % zulegte, eine Woche vor den konsolidierten Gewinnen, mit 118 Unternehmen, darunter große wie HSBC. (HSBA.L)Unilever (ULVR.L) und TotalEnergies (TTEF.PA) Es soll Bericht erstatten.

Chinesische Bluechips (.CSI300) Er fiel um fast 3 %, während der Offshore-Yuan gegenüber dem Dollar ein weiteres Rekordtief erreichte, nachdem sich Xi Jinping eine beispiellose dritte Amtszeit an der Spitze gesichert und sich für ein mit Loyalisten besetztes Top-Management-Gremium entschieden hatte. Analysten sagen, dass Xi wahrscheinlich an seiner Politik festhalten wird, das neuartige Coronavirus nicht zu verbreiten, was dem Wachstum abträglich ist.

Späte BIP-Daten zeigten, dass Chinas Wirtschaft im dritten Quartal um 3,9 % gewachsen ist, was über den Erwartungen von 3,5 % liegt, aber die Einzelhandelsumsätze enttäuschten und um 2,5 % stiegen.

Die Märkte warten nun auf die am Donnerstag fälligen US-BIP-Zahlen und die Messung der Kerninflation am folgenden Tag. Es wird erwartet, dass die Wirtschaft im dritten Quartal mit einer annualisierten Rate von 2,1 % wachsen wird, während der Bundes-BIP-Index, der sich jetzt in Atlanta befindet, in der letzten Woche von 2,8 % auf 2,9 % gestiegen ist.

Die Stimmung wird auch durch einige große Gewinne mit Apple auf die Probe gestellt (AAPL.O)Microsoft (MSFT.O)Google-Alphabet Alphabet (GOOGL.O) und amazon (AMZN.O) Alle Berichte.

Die Europäische Zentralbank tritt diese Woche zusammen und es wird allgemein erwartet, dass sie die Zinssätze um 75 Basispunkte anheben wird, obwohl nicht klar ist, ob sie einen weiteren solchen Schritt im Dezember signalisieren wird.

„Obwohl wir kein ‚pessimistisches‘ politisches Signal erwarten, behalten wir eine Tendenz zu einem niedrigeren als dem aktuellen Kurspfad der Märkte bei“, sagten Analysten von NatWest Markets in einer Mitteilung.

„Wir erwarten +50 Basispunkte im Dezember und +25 Basispunkte Anfang 2023 bis zu einem Höchststand von 2,25 %“, fügten sie hinzu. „Es gibt mehr Unsicherheit in Bezug auf QT (Quantitative Tightening), da der Verkaufsstart im ersten Quartal 2023 angekündigt werden könnte.“

Der Euro zog sich von einem Durchbruch bei 0,9835 $ zurück, nachdem er zu Beginn der Sitzung kurzzeitig 0,9899 $ erreicht hatte.

Auch die Bank of Canada dürfte bei ihrer Sitzung in dieser Woche die Schlinge um 75 Basispunkte enger schnallen.

Die Möglichkeit einer Verlangsamung der US-Zinserhöhungen half Anleihen, einige ihrer jüngsten schweren Verluste auszugleichen, wobei die Renditen 10-jähriger US-Treasuries von einem 15-Jahres-Hoch von 4,337 % am Freitag auf 4,16 % fielen.

An den Rohstoffmärkten wurde Gold bei 1.654 $ je Unze an den Rand gedrängt.

Die Ölpreise gaben frühe Gewinne nach schwachen Daten zur chinesischen Nachfrage auf. Brent fiel um 42 Cent auf 93,08 $ pro Barrel, während US-Rohöl um 41 Cent auf 84,64 $ fiel.

Bericht von Wayne Cole. Redaktion von Jacqueline Wong, Christopher Cushing und Susan Fenton

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