Aktien fallen, da steigende Ölpreise Inflationsängste schüren

NEW YORK (Reuters) – Die Ölpreise stiegen am Donnerstag zunächst, als der Krieg in der Ukraine einen Rohstoffrausch auslöste, der zu „Stagflation“-Befürchtungen führte, während die Aktienmärkte einbrachen, als die Anleger die Auswirkungen der Pläne der Federal Reserve zur Straffung der Geldpolitik abschätzten. .

Der erneute Anstieg der Energiepreise hat die Besorgnis über die europäischen Wirtschaftsaussichten verstärkt und den Euro gegenüber dem britischen Pfund auf den niedrigsten Stand seit fast sechs Jahren gebracht und gegenüber dem Dollar fast 21-Monats-Tiefs konsolidiert.

Brent-Rohöl-Futures, der internationale Ölstandard, stiegen von 120 USD pro Barrel auf 16 Cent, bevor sie die Hoffnungen zurücknahmen, dass sich die Vereinigten Staaten und der Iran bald auf ein Atomabkommen einigen würden, das die Produktion auf einem stark unterversorgten Markt erhöhen könnte.

Die Preise für Aluminium, Kupfer und Nickel stiegen auf neue Höchststände, als die Ausweitung der Sanktionen gegen Russland wegen seiner Invasion in der Ukraine drohte, den Warenfluss von einem der größten Produzenten der Welt weiter zu stören.

Der Anstieg der Rohstoffpreise hat Bedenken hinsichtlich der Möglichkeit einer Stagflation geweckt – wenn hohe Inflation und stagnierende Produktion die Wirtschaft destabilisieren und Arbeitsplätze untergraben.

„Investoren fürchten die Reaktion der Fed auf die Stagflation mehr als die Stagflation selbst“, sagte Kristina Huber, Chief Global Market Strategist bei Invesco.

„Wir werden einen Blitz der Stagflation erleben“, sagte sie. „Aber die Märkte werden damit einverstanden sein, wenn sie das Gefühl haben, dass die Fed damit einverstanden ist.“

Die Märkte sind volatil, was Anleger dazu veranlasst, zu versuchen, viele der beweglichen Teile auf einen Schlag zu entdecken, sagte Jeff Mortimer, Direktor für Anlagestrategie bei BNY Mellon Wealth Management.

„Die Märkte versuchen, das Vorgehen der Fed und ihre Ansichten zur Inflation neu zu bewerten“, sagte er. „Für uns geht es darum, wie wir mit der Inflation umgehen, die in sechs, neun, 12, 15, 18 Monaten bevorsteht. Das ist die wirklich wichtige Frage.“

Die US-Aktien stiegen zunächst und setzten ihre Rallye am Mittwoch fort, nachdem Powell die weit verbreiteten Erwartungen einer Zinserhöhung um 50 Basispunkte verwässert hatte, wenn sich die politischen Entscheidungsträger in zwei Wochen treffen.

Aber die Aktien fielen später, nachdem Powell einem Senatsausschuss am zweiten Tag seiner Aussage vor dem Kongress sagte, dass Russlands Krieg in der Ukraine der US-Wirtschaft durch steigende Preise und schwache Ausgaben und Investitionen schaden könnte. Weiterlesen

Dow Jones Industriedurchschnitt (.DJI) Der S&P 500 Index ist um 0,29 % gefallen. (.SPX) Verlor 0,53 % und der Nasdaq Composite Index (neunzehntes) Er ging um 1,56 % zurück.

In Europa der panregionale STOXX 600 Index (.stoxx) Er fiel um 2,01 %, während der MSCI weltweit Aktien anzeigte (.MIWD00000PUS) Er schloss mit einem Minus von 0,61 %.

Die Renditen von US-amerikanischen und deutschen Staatsanleihen fielen, da die Anleger auf eine mögliche geldpolitische Straffung warteten. Die Geldmärkte in Europa preisen jetzt eine 95-prozentige Chance auf eine Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank um 30 Basispunkte bis Ende des Jahres ein.

Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen, die Benchmark für Masse, stieg um 0,2 Basispunkte auf 0,039 %.

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen fiel um 1,3 Basispunkte auf 1,825 %, da die Kurse von US-Staatsanleihen und anderen Staatsanleihen fielen, da die Anleger die Auswirkungen der Zinserhöhungen der Federal Reserve, der Europäischen Zentralbank und anderer Zentralbanken zur Eindämmung der Inflation bewerten.

Alles, von Kohle über Erdgas bis hin zu Aluminium, ist auf dem Vormarsch, da westliche Länder die Sanktionen gegen Russland nach dessen Invasion in der Ukraine verschärfen. Weiterlesen

Der Dreimonatspreis für Nickel an der London Metal Exchange (LME) stieg auf den höchsten Stand seit April 2011, und der LME-Aluminiumindex stieg um 5 %, nachdem er einen Rekordwert von 3.755 $ pro Tonne erreicht hatte.

Die Ölmärkte waren volatil, da Anleger aufgrund von Sanktionen gegen Russland mit einer Unterbrechung der globalen Ölflüsse rechnen. Die Preise fielen angesichts von Anzeichen von Fortschritten bei der Beseitigung verbleibender Probleme, die die Wiederbelebung des Atomabkommens mit dem Iran von 2015 behinderten

Der Preis für US-Rohöl pendelte sich bei 2,93 $ bei 107,67 $ pro Barrel ein, während Brent-Rohöl um 2,47 $ auf 110,46 $ fiel.

US-Gold-Futures notierten 0,7 % höher bei 1.935,90 $ je Unze.

MSCI trug zur finanziellen Isolation Russlands bei, indem es beschloss, das Land aus seinem Schwellenmarktindex zu streichen, während FTSE Russell sagte, dass Russland aus allen seinen Indizes gestrichen werde.

Fitch senkte die Kreditwürdigkeit Russlands um sechs Stufen auf „Junk“ und sagte, es sei nicht sicher, ob das Land seine Schulden bedienen könne, und Moody’s folgte schnell. Weiterlesen

Der Rubel glich einige seiner Verluste aus, nachdem er gegenüber dem Dollar und dem Euro auf neue Rekorde gefallen war. Die Währung blieb am Ende des Tages an der Moskauer Börse bei 106,01 unverändert, nachdem sie in einem schwachen und unruhigen Handel ein Allzeittief von 118,35 erreicht hatte.

In Asien beflügelte der Ansturm auf Rohstoffe rohstoffreiche australische Aktien (.AXJO) 0,49 %.

Übernachtung in Asien, Japans Nikkei (.N225) Er konnte ein Plus von 0,7 % verbuchen, während er der breiteste MSCI Asia Pacific Index außerhalb Japans ist (MIAPJ0000PUS.) Er stieg um 0,39 %.

An den Devisenmärkten stieg der Dollarindex um 0,327 %, während der Euro um 0,52 % auf 1,1063 $ fiel.

Der Yen stieg um 0,07 % auf 115,44 pro Dollar.

Zusätzliche Berichterstattung von Herbert Lash, Tommy Wilkes in London und Wayne Cole in Sydney; Redaktion von Jane Merriman, Bernadette Baum und Jonathan Otis

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