US-Aktien-Futures steigen vor Powells Rede: Zusammenfassung der Märkte

(Bloomberg) – US-Aktien stiegen im Vorfeld der Rede von Jerome Powell in Jackson Hole, wobei Händler darüber spekulierten, ob der Vorsitzende der Federal Reserve die Tür zu niedrigeren Zinssätzen öffnen wird.

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Die 500-Futures von Standard & Poor’s stiegen um 0,5 % und Europas wichtigster Aktienindex stieg um 0,3 %. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stabilisierte sich bei 3,85 %, während der Dollar fiel.

Powells Rede, die um 10 Uhr New Yorker Zeit gehalten werden sollte, stand die ganze Woche über im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit der Händler, und die Märkte erlitten am Donnerstag einen Rückschlag aufgrund von Bedenken, dass er eine restriktive Botschaft aussenden könnte. Unterdessen sagen Strategen von JPMorgan Chase und der Deutschen Bank AG, dass sie während der Konferenz moderate Bewegungen bei Anleihen erwarten, während Optionshändler in den kommenden Tagen auf eine geringe Volatilität bei Aktien setzen.

„Für Anleger ist die große Frage, inwieweit Powell an die Erwartungen einer Zinssenkung im September glaubt und ob er Hinweise darauf gibt, wie groß eine Zinssenkung sein könnte“, sagte Jim Reed, Stratege bei der Deutschen Bank AG . .

Die Fed-Konferenz in Jackson Hole findet gerade statt: Folgendes ist zu erwarten

Das jährliche Treffen von politischen Entscheidungsträgern und Wissenschaftlern in Wyoming könnte sich letztendlich als Nicht-Ereignis herausstellen. Den von Bloomberg zusammengestellten Daten zufolge haben sich die Renditen zwei- und zehnjähriger Anleihen im letzten Jahrzehnt im Durchschnitt um weniger als 4 Basispunkte bewegt. Der S&P 500-Index reagierte am stärksten und schwankte im Durchschnitt um 1,3 %.

Es ist jedoch nicht unwahrscheinlich, dass es zu einem Nachbeben kommt. Vor zwei Jahren überraschte Powell den Markt mit einer restriktiven Rede, die den S&P 500-Index um 3,4 % fallen ließ, während die Renditen 10-jähriger Anleihen tägliche Schwankungen von 8 Basispunkten verzeichneten.

Die Geschichte von Jackson Hole legt nahe, dass Powell Marktschocks vermieden hat

Wetten auf niedrigere Zinssätze der Federal Reserve trugen dazu bei, die Erholung von der Rezession, die die Wirtschaft Anfang August erlebte, voranzutreiben. Die Anleger gehen davon aus, dass die Zinssätze auf der Fed-Sitzung am 17. und 18. September um einen Viertelprozentpunkt gesenkt werden, aber sie gehen laut Terminmärkten davon aus, dass sie bis zum Jahresende um fast einen ganzen Prozentpunkt gesenkt werden.

„Es könnte für Powell sehr schwierig sein, die Märkte zu übertreffen“, sagte Christopher Wong, Devisenstratege bei Oversea China Banking Corp. „Gleichzeitig bezweifle ich jedoch, dass viele von ihm erwarten, dass er dies tut – solange dies nicht der Fall ist.“ eine restriktive Überraschung von … „In seiner Rede sind die Märkte froh, weiterhin das Goldlöckchen-Thema zu handeln, d. h. den nachlassenden Anstieg des Dollars.“

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Yen gewinnt

Unterdessen stieg der japanische Yen gegenüber dem Dollar um etwa 0,7 %, bevor er seine Gewinne wieder abgab. In seiner Antwort an die Gesetzgeber wies der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, darauf hin, dass die Zentralbank weiterhin auf dem Weg sei, die Zinssätze anzuheben, vorausgesetzt, dass die Inflationsraten und Wirtschaftsdaten weiterhin ihren Erwartungen entsprechen.

Als Ueda Anfang dieses Monats nach den Marktturbulenzen gefragt wurde, spielte er die Zinserhöhung der Bank of Japan im Juli inmitten der Marktturbulenzen herunter. Gleichzeitig deutete er an, dass er nicht vorhabe, die Zinssätze überstürzt erneut anzuheben, und sagte, dass die Bank of Japan die Auswirkungen der Finanzmarktinstabilität auf die Inflationserwartungen sorgfältig überwachen müsse.

Die wichtigsten Errungenschaften des Unternehmens:

• Nestlé-Aktien fielen in Zürich um etwa 4,1 % und verharrten damit auf dem tiefsten Stand seit fünf Jahren, nachdem der Konsumgüterkonzern angekündigt hatte, dass Laurent Freix Marc Schneider als CEO ersetzen würde.

• Die Aktien von Workday Inc. stiegen sprunghaft an. Im erweiterten Handel wurden frühere Rückgänge wieder rückgängig gemacht, nachdem Führungskräfte angekündigt hatten, dass das Unternehmen die Rentabilität in den nächsten drei Jahren deutlich steigern werde.

• Der dänische Transportkonzern DSV A/S und ein von CVC Capital Partners Plc geführtes Konsortium haben nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Personen getrennt voneinander verbindliche Angebote abgegeben, die die Logistiksparte der Deutschen Bahn AG mit rund 14 Milliarden Euro (15,6 Milliarden US-Dollar) bewerten.

• Die Aktionäre der Alibaba Group Holding Limited stimmten am 28. August einem Plan zu, ihre Börsennotierung in Hongkong auf den Primärstatus hochzustufen, ein Manöver, das voraussichtlich Investitionen in Milliardenhöhe vom chinesischen Festland anlocken wird.

Hauptereignisse dieser Woche:

• US-Neuhausverkäufe, Freitag

• Jerome Powell spricht am Freitag in Jackson Hole

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Aktien

• Die S&P 500-Futures stiegen um 6:21 Uhr New Yorker Zeit um 0,5 %

• Nasdaq-100-Futures stiegen um 0,8 %

• Dow Jones Industrial Average-Futures stiegen um 0,3 %

• Der Stoxx Europe 600 stieg um 0,3 %.

• Der MSCI World Index verzeichnete keine wesentliche Veränderung

Währungen

• Bloomberg Dollar Index fiel um 0,2 %

• Der Euro veränderte sich bei 1,1117 US-Dollar kaum

• Das britische Pfund stieg um 0,2 % auf 1,3120 $

• Der japanische Yen stieg um 0,1 % auf 146,10 Yen gegenüber dem Dollar.

Kryptowährungen

• Bitcoin stieg um 0,6 % auf 61.077,1 $

• Der Ether-Preis stieg um 1,7 % auf 2.669,87 $

Anleihen

• Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen blieb mit 3,85 % kaum verändert.

• Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen veränderte sich mit 2,25 % kaum.

• Die Rendite 10-jähriger britischer Anleihen sank um einen Basispunkt auf 3,95 %.

Waren

• Rohöl der Sorte West Texas Intermediate stieg um 0,9 % auf 73,69 $ pro Barrel

• Spotgold stieg um 0,5 Prozent auf 2.498,14 Dollar pro Unze

Diese Geschichte wurde mit Hilfe von Bloomberg Automation produziert.

– Mit Unterstützung von Winnie Hsu, Richard Henderson und Divya Patel.

(Eine frühere Version wurde korrigiert, um zu zeigen, dass die Märkte in diesem Jahr mit Kürzungen der Fed um etwa 100 Basispunkte rechnen.)

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