4 Gründe, warum die Wirtschaft so aussieht, als würde sie zusammenbrechen

So ziemlich jeder, der einen Job will, kann ihn bekommen. Die Wirtschaft ist so heiß, dass Die Preise steigen Schneller als jemals zuvor seit den 1980er Jahren. Der Wohnungsmarkt brennt. Die Verbraucher verbringen verrückt.

Trotzdem hören wir immer wieder das Wort „Rezession„Es ist wieder wie 2007. Was gibt’s?

Die Wahrheit ist, dass wir uns derzeit wahrscheinlich nicht in einer Rezession befinden (obwohl es möglich wäre), aber es gibt viele Anzeichen dafür, dass eine von ihnen gleich um die Ecke ist.

Unterzeichnung 1. Die Fed wird die Zinsen erhöhen

Die Inflation war weit verbreitet, und das Mittel der Federal Reserve zur Bekämpfung von Preissteigerungen war ihre Fähigkeit, die Zinssätze zu erhöhen. Das verteuert die Kreditaufnahme und bremst die Wirtschaft – mit Absicht.

Nicht alle Rezessionen sind gleich. Folgendes könnte mit der Wirtschaft und den Märkten passieren

Das Problem ist, dass die Fed zu spät die Zinsen sehr unaufrichtig angehoben hat. Die Inflation war während des gesamten Jahres 2021 ein wachsendes Problem, aber die Zentralbank begann erst im März 2022 mit der Anhebung der Zinssätze. Die Fed muss also aufholen – und härter durchgreifen, als wenn sie im vergangenen Jahr mit der Anhebung der Zinsen begonnen hätte.

Letzte Woche hat die US-Notenbank die Zinsen um einen halben Prozentpunkt angehoben Größte einzelne Zinserhöhung seit 22 Jahren.

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sagte diesen Monat, dass die Zentralbank die Zinssätze am Ende jeder Sitzung weiter um einen halben Prozentpunkt erhöhen werde, bis sie sich davon überzeugt habe, dass die Inflation unter Kontrolle sei – und dann würde die Fed die Zinssätze weiter um einen Prozentpunkt anheben Viertelpunkt über einen Zeitraum.

Die Fed ist überzeugt, dass sie die Zinsen anheben kann, ohne die Wirtschaft in eine Rezession zu stürzen. Aber diese sogenannte weiche Landung hat sich in der Vergangenheit als schwer fassbar erwiesen, und viele Wall-Street-Banken denken Die Fed wird eine Rezession inszenieren, um die Inflation zu schlagen.

2. Die Börse ist im Modus, alles zu verkaufen

Intensive Angst ist dieses Jahr das Gefühl an der Wall Street. CNN Business Fear and Greed Index Sie ist sechs von 100.

Mehr als 7 Billionen Dollar wurden in diesem Jahr vom Aktienmarkt vernichtet

Nachdem der Aktienmarkt Anfang Januar Rekordhöhen erreicht hatte, verlor er fast ein Fünftel seines Wertes – was die Aktien in die Nähe des Bärenmarktgebiets schickte. Das Nasdaq (KOMP) Es befindet sich bereits tief in einem Bärenmarkt. mehr als 7 Billionen Dollar sind verdunstet dieses Jahr von der Börse.

Aus Angst, dass höhere Zinsen die Unternehmensgewinne schmälern, wenden sich Anleger dem Ausstieg zu.

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Das sind schlechte Nachrichten für die Altersvorsorge der Menschen. Es ist auch eine unerwünschte Nachricht für eine Reihe von Anlegern, die sich auf den Markt verlassen, um Erträge zu erzielen, einschließlich Daytrader, die während des größten Teils des Jahrzehnts mit dem Wachstum des Aktienmarktes in fast gerader Linie gerechnet haben. Es ist auch nicht gut für die Verbraucherstimmung.

Obwohl eine Minderheit der Amerikaner aktiv in den Aktienmarkt investiert, hat es die Menschen in der Vergangenheit dazu gebracht, innezuhalten, wenn sie ein rotes Meer neben einem CNN-Band oder auf ihren Telefonbildschirmen sehen. Verbrauchervertrauen Im Mai fiel er auf ein 11-Jahres-Tief.

Dies sind möglicherweise schlechte Nachrichten für die Wirtschaft, da die Verbraucherausgaben mehr als zwei Drittel des amerikanischen BIP ausmachen.

Unterschrift 3. Rentenmarkt

Wenn Anleger kein großes Interesse an Aktien haben, wenden sie sich oft Anleihen zu. Dieses Mal nicht.

Sichere US-Treasuries werden verkauft. Wenn die Anleihekurse fallen, steigen die Renditen – die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen steigen Überstiegen 3 % in diesem Monat Erstmals seit 2018.

Wie lange wird die Inflation dauern? Die Antwort liegt in der Vergangenheit

Dies geschieht normalerweise, wenn die Fed die Zinsen erhöht – die höheren Kreditkosten machen Anleihen bei Fälligkeit weniger wertvoll, sodass die Zahlung der höheren Zinsen (Rendite) der Anleihe dazu beiträgt, dies auszugleichen und sie für Anleger attraktiver zu machen.

Anleihen wurden ebenfalls verkauft, als die Federal Reserve beschloss, ihr riesiges Portfolio an Staatsanleihen, das sie seit der Pandemie zur Stützung der Wirtschaft gekauft hat, aufzulösen.

Da Anleihen verkauft werden und die Anleger zunehmend Angst vor einem wirtschaftlichen Abschwung haben, verringert sich die Kluft zwischen kurz- und langfristigen Anleiherenditen. Zweijährige Treasury-Renditen kurz aufgegangen Diejenigen, die im März zum ersten Mal seit September 2019 in die 10-jährige Standardanleihe aufgenommen wurden Inversion der Zinskurve Jede Rezession seit 1955 ist ihr vorausgegangen, was laut der San Francisco Federal Reserve nur einmal zu einem „falsch positiven Ergebnis“ geführt hat.

Zeichen 4. Chaos auf der ganzen Welt

Nichts davon geschieht in einem Vakuum. Russland setzt seine tödliche Invasion in der Ukraine fort, die Lieferketten zum Erliegen gebracht hat und Energiepreise an die Decke schicken. China sperrt weiterhin einige seiner größten Städte, da die COVID-19-Fälle weiterhin hoch sind. Arbeitskräftemangel hat die Löhne in die Höhe getrieben und den normalen Warenfluss rund um die Welt behindert.

Russland droht den europäischen Ländern weiterhin mit der Einstellung von Energielieferungen, was die EU-Volkswirtschaften in eine Rezession stürzen könnte. Chinas Wirtschaft hat sich dramatisch verlangsamt Weil es die Arbeiter im Rahmen seiner Covid-freien Politik zu Hause hält.

Was im Ausland passiert, kann auch auf die Vereinigten Staaten übergreifen und der amerikanischen Wirtschaft zum schlimmstmöglichen Zeitpunkt schaden.

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Was soll getan werden

Nun, eine Rezession könnte nahe sein. hier was oder was nicht Muss: Panik.

Auch wenn eine Rezession unvermeidlich ist, gibt es keinen Hinweis darauf, wie schwer sie sein wird. Aber das Schlimmste einzuplanen schadet nie. hier Einige Möglichkeiten, die Finanzberater sagen Sie können Ihr Geld vor Deflation schützen.

Jetzt neuen Job sichern: Mit extrem niedriger Arbeitslosigkeit und einer Fülle von Beschäftigungsmöglichkeiten ist es ein Markt für Arbeitssuchende. Das kann sich in einer Rezession schnell ändern.

Profitieren Sie vom Immobilienboom: Wenn Sie nicht sicher sind, ob Sie Ihr Haus verkaufen möchten, ist dies möglicherweise ein guter Zeitpunkt, um es auf die Liste zu setzen. Die Immobilienpreise in den USA sind im Jahresvergleich um fast 20 % gestiegen, aber auch die Hypothekenzinsen steigen, was letztendlich die Nachfrage dämpfen wird.

Legen Sie etwas Geld beiseite: Es ist immer eine gute Idee, liquide Mittel – Bargeld, Geldmarktfonds usw. – zu haben, um dringende Bedürfnisse oder unerwartete Notfälle zu decken.

Abschließend noch ein weiser Ratschlag für jeden Markt: Lassen Sie sich nicht von Ihren Emotionen beherrschen. „Bleiben Sie investiert und seien Sie diszipliniert“, sagt die zertifizierte Finanzplanerin Mary Adam. „Die Geschichte zeigt, dass das, was Menschen – oder sogar Experten – über den Markt denken, normalerweise falsch ist. Der beste Weg, um Ihre langfristigen Ziele zu erreichen, besteht darin, weiter zu investieren und sich an Ihre Gewohnheiten zu halten.“

Alison Morrow und Jane Sahadi von CNN Business haben zu diesem Bericht beigetragen.

Franziska Stumpf

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